目前，欧洲银行业面临严重危机，而困境主要来源于经济增长乏力。欧洲经济基本面羸弱，使许多深耕于中小企业信贷的欧洲银行举步维艰。

债务危机以来，欧洲银行业一直噩耗频传：德意志银行继2015年巨亏68亿美元后，2016年业绩也大不如前；意大利最大银行裕信银行2016年底裁员1.4万人，另有多家银行收缩各地业务……欧洲银行业面临的问题再次引发全球关注。

一些南欧国家如意大利，私营部门在银行的不良贷款已占国内生产总值（GDP）的20%左右。体量之大，靠局部修补或已无济于事。

值得关注的是，私营经济的恶化令许多欧洲银行开始大量持有政府债券。数据显示，欧债危机发生至今，西欧与南欧银行业持有的主权债分别超过7000亿英镑。这意味着，银行与政府已经牢牢地绑在了一起。无论银行或政府，只要有一方“蒙难”，整个国家都将陷入政府债务与银行危机的恶性循环中。一些银行为了从增长低迷与债务问题的泥潭中拔足，开始提高业务风险偏好，放松合规标准，新的问题也由此而生。

首先是不良贷款持续飙升。2015年，意大利银行业的不良贷款是3600亿欧元，不良贷款率高达18%。为避免短期不良贷款激增，银行被迫选择继续放松标准，向贷款者提供滚动展期贷款，寄望经济复苏后将贷款收回。然而，疲软乏力的经济增速，使得银行业以时间换空间的策略终未能奏效。据统计，银行业坏账近半集中于房地产与建筑业，且2/3贷款都是以个人房产作抵押。经济低迷，居民收入下降，房价下跌，导致坏账螺旋式上升。

其次，庞大的问题衍生品成为定时炸弹。危机以来，欧洲央行坚持低利率宽松政策以稳定经济。多轮宽松之后，一些经济体甚至出现了负利率，导致银行利差受到极大挤压。为了求存，许多银行不惜提高风险偏好，将盈利希望寄托于衍生品等高风险高回报业务。据德意志银行2015年年报，该行持有的未到期衍生品规模高达42万亿欧元，而2015年德国的GDP总值仅为3.2万亿欧元，欧盟同期的GDP总值为15.5万亿欧元。德银的总资产规模只有1.63万亿欧元，这意味着其杠杆率已经达到了25倍。一旦头寸出现风险，这家欧洲最大的全球性银行可能将土崩瓦解，并将带来难以估量的影响。